Küresel finans piyasaları, bu haftada önemli bir dönüşüm yaşadı. Ortadoğu’daki gerilimlerin tırmanması, yapay zeka teknolojilerine yapılan yatırımlara yönelik artan risk algısı ve büyük teknoloji şirketlerinin yayınlanan bilanço raporları, yatırımcı güvenini sarsarak piyasalarda derin bir düşüşe neden oldu. Bu durum, küresel borsaların toplam piyasa değerinden 1 trilyon doların üzerinde bir kayba yol açtı. Yatırımcıların, gelecekteki ekonomik temelleri ve merkez bankalarının politikaları hakkında daha net bir tablo oluşturabilmeleri için Fed, ECB ve BoJ’un alacağı kararları yakından takip etmeleri bekleniyor.
Jeopolitik risklerin yoğunlaştığı ortamda, petrol fiyatları da önemli ölçüde yükseldi. Petrol piyasalarındaki bu artış, enerji maliyetlerinde yaşanan genel yükselişin enflasyonist baskıları daha da güçlendirmesi beklentisiyle birleşti. Bu durum, özellikle yüksek borçlanma maliyetleriyle finansman ihtiyacı olan yapay zeka projelerinin yatırımcılar tarafından terk edilmesiyle sonuçlandı. Bu durum, çip sektöründe yaşanan satışları tetikledi ve küresel borsalarda düşüşün ana nedenlerinden biri haline geldi. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 5’in altına gerilmesi, güvenli liman arayışının yoğunluğunu gösterirken, altın fiyatları da haftalık bazda yüzde 4,1 düşüşle 3.995 dolara geriledi.
Borsalardaki dalgalanmaların etkisi, New York borsasında da hissedildi. Meta'nın net karında yaşanan olağanüstü artış, yatırımcıların beklentilerini aşarak hisse senedi fiyatını yükseltti. Ancak Tesla'nın karındaki düşüş, piyasalarda belirsizlik yaratırken, Amazon, Microsoft ve Alphabet gibi büyük teknoloji şirketlerinin bilançolarının yakından takip edilmesi bekleniyor. Avrupa borsaları ise Fransa'daki şiddetli sokak olayları ve bunun kamu maliyesine etkisiyle birlikte satıcılı bir seyir sergiledi. Fransa'nın 10 yıllık tahvil faizinin 2002'den beri en yüksek seviyesine ulaşması, yatırımcıların risk iştahının azalmasının bir göstergesi olarak yorumlandı.
Türkiye’de ise Borsa İstanbul, jeopolitik belirsizliklerin etkisiyle BIST 100 endeksi haftayı yüzde 5,16 düşüşle 11.116,99 puandan tamamladı. TCMB'nin ilk kez faiz indirimine gitmesi, piyasalarda şaşkınlık yaratırken, dolar/TL kurunda da önemli bir hareket yaşandı. Ayrıca, yatırım fonlarına ilişkin zararların tazmin edilmesi için yapılan düzenleme TBMM'de kabul edildi. 29 Ekim Cumhuriyet Bayramı nedeniyle borsalar yarım gün, perşembe günü ise tam gün kapalı olacak. Yatırımcıların dikkat etmesi gereken en önemli nokta, merkez bankalarının faiz kararlarının piyasaları nasıl etkileyeceği ve gelecekteki ekonomik politikaların yatırım stratejilerini nasıl şekillendireceği olacaktır.
