Teknoloji devi Nvidia, yapay zeka alanındaki yükselişin etkisiyle Çinli teknoloji şirketlerinden olağanüstü bir sipariş akışına tanık oluyor. ByteDance, Alibaba ve Tencent'in toplamda 3 milyondan fazla RTX PRO 5500 ekran kartı talep ettiği haberi, şirketin üretim kapasitesiyle karşılaştırıldığında ciddi bir meydan okuma yarattı. Bu devasa siparişlerin, küresel üretim kapasitesinin yetersizliği ve ABD'nin uyguladığı ihracat kısıtlamaları nedeniyle tam olarak karşılanıp karşılanamayacağı belirsizliğini koruyor.
Söz konusu anlaşmaların toplam değerinin 35 milyar doları aşması, yalnızca sipariş edilen ürünlerin listelenmiş birim fiyatlarıyla hesaplanan potansiyel bir büyüklük olarak yorumlanmalı. Nvidia ve Çinli ortaklardan bu siparişlerin tamamının resmi bir doğrulama yapılmamış durumda. RTX PRO 5500’ün birim fiyatı yaklaşık 11.400 dolar olarak belirtiliyor ancak toplam talebin bu tek bir modele sınırlı kalmadığı, diğer müşterilerin de eklenmesiyle Nvidia’ya yönelen siparişlerin 6 milyon adede ulaştığı ifade ediliyor. Bu durum, şirketin gelecek yılki üretim planlarıyla önemli bir uyumsuzluk yaratıyor.
Nvidia’nın şu anki üretim kapasitesi, sektörel kaynaklara göre 2027 yılına kadar yalnızca 3 milyon RTX PRO 5500 kartı üretmesine yetiyor. Bu durum, talebin karşılanması konusunda ciddi bir risk oluşturuyor. Mevcut planların üzerine çıkan bu talep, bazı müşterilere istedikleri miktarda ürünün yalnızca yüzde 5 ila 10'unun teslim edilebileceği senaryosunu beraberinde getiriyor. Bu durumda, siparişlerin ertelenmesi veya tamamen iptal edilmesi olasılığı da göz ardı edilmemeli.
Çin’deki RTX PRO 5500’e olan ilginin artmasının temel itici gücü, ABD’nin gelişmiş yapay zeka işlemcilerinin ihracatına getirdiği kısıtlamalar. Nvidia’nın veri merkezleri için geliştirdiği B300 işlemcileri, Çin’e yönelik mevcut ihracat kuralları nedeniyle erişilememekte. H200 işlemcilerinin ise ihracatı ayrı bir değerlendirme ve lisans süreci gerektirmekte. Bu durum, Çinli teknoloji şirketlerini daha düşük performanslı ancak daha ulaşılabilir alternatiflere yöneltiyor. Blackwell mimarisini kullanan RTX PRO 5500, Nvidia’nın en üst düzey veri merkezi işlemcileriyle aynı performansı sunmasada, profesyonel yapay zeka uygulamalarında önemli bir rol oynuyor. Ek olarak, Nvidia’nın gelecek yıl Rubin veri merkezi platformuna odaklanması, RTX PRO 5500 gibi ürünlere ayrılan üretim kapasitesini daha da sınırlayabilir. Bu durumun, TSMC gibi üreticilerin kapasitesi de dahil olmak üzere üretim planlamasını nasıl etkileyeceği henüz tam olarak bilinmiyor.
